作为“嫁妆”的22亿现金华创证券寻求太平洋真正的控制权

 2019-11-18  编辑:股票配资网_股票配资平台_股票配资公司 - 正规股票配资门户  阅读:
导读华创证券透露有意成为太平洋证券的最大股东后,收购计划正式宣布。 日前,华创洋安宣布,华创证券计划通过协议转让,以每股5.5元的价格,以现金方式收购北京嘉鱼持有的4亿股太

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华创证券透露有意成为太平洋证券的最大股东后,收购计划正式宣布。

日前,华创洋安宣布,华创证券计划通过协议转让,以每股5.5元的价格,以现金方式收购北京嘉鱼持有的4亿股太平洋股份,交易金额为22亿元。与上周五太平洋证券每股3.04元的收盘价相比,溢价为80.92%。

最近,证券业的重组和合并掀起了一股小浪潮。从中信证券收购广州证券到天丰证券联手恒泰证券,在市场竞争进入白热化阶段后,该行业后续并购的“大动作”值得期待。

在太平洋寻求真正的控制权

收购意向初步披露仅10天后,华创证券与太平洋前股东北京嘉鱼的交易就取得了阶段性进展。

近日,华创洋安宣布其子公司华创证券与北京嘉鱼于11月15日签署股份转让协议,拟以每股5.5元的价格收购北京嘉鱼持有的4亿股太平洋股份,占总股本的5.05%,交易金额为22亿元。

相比之下,太平洋证券上周五收于每股3.04元,华创证券此次以每股5.5元的价格溢价80.92%。第三季度数据显示,截至2019年9月底,太平洋的净资产为102.36亿元,每股净资产为1.5元。

此外,华创证券寻求有效控制太平洋的意图在该公告中得到进一步澄清。华创证券除签署股份转让协议外,还接受了北京嘉鱼5.05%表决权的委托,签署了表决权委托协议。交易完成并获得监管部门批准后,华创证券将持有太平洋证券10.92%的投票权。

或者将构成重大资产重组

此前,华创证券的控制权有限,因为它只宣布收购了太平洋5.87%的股份。然而,在北京嘉鱼此次放弃投票权后,增加5.05%的投票权可视为华创证券的一大进步。

华创证券表示,它有兴趣获得对太平洋的实质性控制权,并计划在太平洋董事会变动时获得董事会多数席位,从而获得对太平洋的有效控制权。也正因为如此,如果华创证券对太平洋实施有效控制,本次交易将构成重大资产重组,华创洋安后续需要按照重大资产重组的相关规定履行审批和信息披露义务。

然而,华创证券的大收购再次遭到新希望集团两位董事和独立董事的反对。其中,两位董事认为收购价格高,交易风险敞口大,目标公司经营不佳,历史遗留问题复杂。独立董事对能否控制目标公司和目标公司的管理水平存有疑问。他们担心公司的管理能力能否跟上收购。

对此,华杨闯安也发出了风险警告。由于华创证券在太平洋地区仅持有10.92%的投票权,这一比例相对较低,因此华创证券能否获得董事会多数席位和监管机构的批准仍存在不确定性。

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